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國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)+18項(xiàng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)研發(fā)
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整體來(lái)看，服裝行業(yè)整體增速明顯放緩，本土休閑服品牌業(yè)績(jī)受到?jīng)_擊較大，部分企業(yè)陷入增收不增利的“窘境”。但部分的細(xì)分市場(chǎng)表現(xiàn)還是很顯著，集中在運(yùn)動(dòng)服飾、童裝等領(lǐng)域
記者梳理東方財(cái)富choice數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，東財(cái)行業(yè)分類(lèi)下共有41家服裝業(yè)A股公司披露2019年三季報(bào)。其中，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)的有26家，同比下降的有15家;凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的僅有16家，同比下滑的達(dá)25家，凈利潤(rùn)同比下降企業(yè)比例逾60%。
10月26日，太平鳥(niǎo)(603877.SH)發(fā)布2019年第三季度報(bào)告，其前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入50.03億元，同比上漲2.36%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.07億元，同比下滑26.78%。
11月1日，太平鳥(niǎo)董秘辦人士在接受采訪時(shí)表示，前三季度，公司營(yíng)業(yè)收入同比有所增長(zhǎng);同時(shí)由于直營(yíng)門(mén)店數(shù)量增長(zhǎng)以及品牌宣傳投入增加的影響，租賃、營(yíng)業(yè)員薪酬、廣告宣傳等費(fèi)用增加，凈利潤(rùn)略有下滑。
在服裝行業(yè)整體下行的狀態(tài)下，品類(lèi)間差異更為顯著，表現(xiàn)優(yōu)異的細(xì)分行業(yè)仍然主要集中在運(yùn)動(dòng)服飾、童裝等領(lǐng)域。
港股上市公司安踏體育(02020.HK)表現(xiàn)亮眼。10月16日，公司公布2019年第三季度最新運(yùn)營(yíng)表現(xiàn)。根據(jù)公告，2019年第三季度安踏品牌產(chǎn)品零售金額同比增長(zhǎng)10%—20%，F(xiàn)ILA品牌產(chǎn)品同比增長(zhǎng)50%—55%，其他品牌同比增長(zhǎng)30%—35%。
“隨著中國(guó)人均收入以及消費(fèi)觀念提升，消費(fèi)者已逐漸從之前追求快速、廉價(jià)、單季時(shí)尚，轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅胤b的設(shè)計(jì)、實(shí)用及功能性。” 11月1日，CIC灼識(shí)咨詢執(zhí)行董事王文華向時(shí)代周報(bào)記者表示，未來(lái)中國(guó)服裝行業(yè)的幾個(gè)主要發(fā)展方向?yàn)椴町惢?、個(gè)性化、實(shí)體體驗(yàn)以及生活化。
大眾休閑面臨挑戰(zhàn)
對(duì)于本土大眾休閑服裝企業(yè)來(lái)說(shuō)，2019年依舊是艱難的一年，凈利潤(rùn)下滑是一眾企業(yè)普遍面臨的問(wèn)題。
10月30日，拉夏貝爾(603157.SH)發(fā)布了2019年第三季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，拉夏貝爾前三季度營(yíng)業(yè)總收入為57.57億元，同比減少7.2%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-8.25億元，同比減少444.7%;
拉夏貝爾在公告中表示，公司凈利潤(rùn)虧損的原因包括公司營(yíng)業(yè)收入同比下降、加速消化過(guò)季品導(dǎo)致毛利率同比下降、銷(xiāo)售毛利額對(duì)應(yīng)減少等。
10月29日，美邦服飾(002269.SZ)披露三季報(bào)，公司2019年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入40.34億元，同比下降27.27%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-2.38億元，而上年同期為4013.95萬(wàn)元，今年同期未能維持盈利狀態(tài)。
同一日，森馬服飾(002563.SZ)披露了2019年第三季度及前三季度的營(yíng)運(yùn)狀況。前三季度內(nèi)，森馬服飾實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入132.61億元，同比增長(zhǎng)35.82%;凈利潤(rùn)13.07億元，同比增長(zhǎng)2.79%。但第三季度凈利潤(rùn)為5.85億元，同比下降3.18%。
實(shí)際上，森馬服飾的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)并非得益于休閑服飾業(yè)務(wù)。
東方證券研報(bào)分析，第三季度整體服飾行業(yè)消費(fèi)疲軟，再疊加公司對(duì)休閑裝業(yè)務(wù)批發(fā)發(fā)貨節(jié)奏進(jìn)行控制(增加發(fā)貨頻次)，拖累了單季度收入增速，剔除童裝品牌Kidiliz并表影響，預(yù)計(jì)第三季度公司原有境內(nèi)業(yè)務(wù)收入同比基本持平。
王文華指出，2012年前后中國(guó)服裝行業(yè)經(jīng)歷了快速增長(zhǎng)，而當(dāng)前中國(guó)的服裝市場(chǎng)已逐漸飽和，增速相應(yīng)放緩。同樣的，大眾休閑企業(yè)在過(guò)去幾年里發(fā)展非常迅速，但在2016年左右就已經(jīng)出現(xiàn)市場(chǎng)增長(zhǎng)疲軟，企業(yè)凈利潤(rùn)下滑等現(xiàn)象。
利豐研究中心報(bào)告顯示，2016年中國(guó)服裝銷(xiāo)售總額增速觸底、增速僅為5.6%;2017年開(kāi)始回升，增速為6.5%;2018年，延續(xù)復(fù)蘇趨勢(shì)，同比增加7.8%。但預(yù)計(jì)，2019年及2020年，中國(guó)服裝市場(chǎng)銷(xiāo)售總額同比增長(zhǎng)率將降至3.5%以及3.2%。
“大眾休閑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈所導(dǎo)致企業(yè)需要保持低價(jià)，最終不得不進(jìn)一步降低產(chǎn)品的品質(zhì)，在款式時(shí)尚上如果陷于大眾時(shí)尚，品牌缺乏明顯差異化，在品質(zhì)和時(shí)尚之間定位尷尬，會(huì)進(jìn)一步惡化品牌在消費(fèi)者心中的印象?！蓖跷娜A直言。
亟待全方位創(chuàng)新升級(jí)
當(dāng)90、00后成為消費(fèi)主力軍，他們的喜好和需求都發(fā)生著新的變化，“求變”成了所有大眾休閑品牌共同面臨的課題。
“年輕消費(fèi)者在快速變化，顧客新需求在不斷產(chǎn)生，技術(shù)和經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，行業(yè)公司需持續(xù)創(chuàng)新迭代升級(jí)經(jīng)營(yíng)模式，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)增速下行背景下日益激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，擁有可持續(xù)發(fā)展的潛力?！?上述太平鳥(niǎo)董秘辦人士向時(shí)代周報(bào)記者坦言。
如今陷入虧損“泥潭”的拉夏貝爾，很大一部分原因是沒(méi)有跟上市場(chǎng)調(diào)整的步伐。
今年8月27日，在公司半年報(bào)發(fā)布前夕，拉夏貝爾董事長(zhǎng)邢加興接受時(shí)代周報(bào)記者專(zhuān)訪，坦言虧損有外因也有內(nèi)因?！皟?nèi)因是我們沒(méi)有跟上服裝行業(yè)調(diào)整的步伐，而且今年我們關(guān)了很多店鋪，產(chǎn)生的虧損有相當(dāng)?shù)囊徊糠质菙備N(xiāo)成本?！?/p>
11月4日，拉夏貝爾公關(guān)部相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，四季度將梳理明確品牌差異化定位，集中資源發(fā)展重點(diǎn)女裝品牌，圍繞目標(biāo)消費(fèi)者的需求變化，優(yōu)化整合供應(yīng)鏈資源，著力提升產(chǎn)品及服務(wù)品質(zhì)。
上述太平鳥(niǎo)相關(guān)人士也向時(shí)代周報(bào)記者表示，太平鳥(niǎo)將持續(xù)提升產(chǎn)品設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)能力，做好商品企劃，在消費(fèi)者喜聞樂(lè)見(jiàn)的跨界聯(lián)名方面不斷精進(jìn)。此外，堅(jiān)持直營(yíng)+加盟+電商的全網(wǎng)協(xié)同零售模式，多通路立體觸達(dá)消費(fèi)者，打造“云倉(cāng)”數(shù)字化商品管理系統(tǒng)。
太平鳥(niǎo)三季報(bào)顯示，太平鳥(niǎo)貨幣資金在本報(bào)告期末同比減少42.07%，主要是為支付分紅、年終獎(jiǎng)、研發(fā)創(chuàng)意中心工程款。此外，研發(fā)創(chuàng)意中心工程進(jìn)度也有所增加。
森馬服飾三季報(bào)顯示，公司研發(fā)費(fèi)用期末余額為2.24億元，同比增加39.71%，主要系本期引進(jìn)研發(fā)人員，加大研發(fā)投入及本期合并法國(guó)KIDILIZ集團(tuán)所致。
雖然主打休閑品牌的本土服裝企業(yè)正試圖通過(guò)“研發(fā)”進(jìn)行全方位創(chuàng)新升級(jí)，但在消費(fèi)環(huán)境不斷變化以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的背景下，勢(shì)必還有更漫長(zhǎng)的道路要走。
運(yùn)動(dòng)市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁
大眾休閑品牌受到消費(fèi)迭代的沖擊，而能抓住變革機(jī)遇的運(yùn)動(dòng)品牌則業(yè)績(jī)表現(xiàn)強(qiáng)勁。
10月21日，李寧(02331.HK)發(fā)布公告稱，以去年同季度伊始已投入運(yùn)營(yíng)的李寧銷(xiāo)售點(diǎn)(不包括李寧YOUNG)計(jì)算，2019年第三季度，整個(gè)平臺(tái)的同店銷(xiāo)售同比實(shí)現(xiàn)10%—20%高段增長(zhǎng)，同時(shí)，電子商務(wù)渠道保持高速增長(zhǎng)，同比增加50%-60%。
安踏也在第三季度錄得不錯(cuò)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)。2019年第三季度安踏品牌產(chǎn)品零售金額同比增長(zhǎng)10%-20%，F(xiàn)ILA品牌產(chǎn)品同比增長(zhǎng)50%-55%，其他品牌同比增長(zhǎng)30%-35%。
此外，特步國(guó)際(01368.HK)、361度(01361.HK)等運(yùn)動(dòng)品牌均表現(xiàn)不錯(cuò)。
中高端運(yùn)動(dòng)品牌比音勒芬(002832.SZ)2019年三季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.23億元，同比增長(zhǎng)24.95%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.11億元，同比增長(zhǎng)51.09%。
在王文華看來(lái)，中國(guó)人均收入以及消費(fèi)觀念提升，轉(zhuǎn)變追求注重服裝的設(shè)計(jì)、實(shí)用及功能性，這對(duì)于李寧、安踏以及高端服飾等有利好。
據(jù)咨詢公司歐睿國(guó)際統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年我國(guó)運(yùn)動(dòng)服飾市場(chǎng)規(guī)模突破400億美元，達(dá)到401億美元，約合2756億人民幣，同比增長(zhǎng)19.5%，創(chuàng)了近7年來(lái)的最高增速，預(yù)計(jì)未來(lái)五年中國(guó)運(yùn)動(dòng)服飾行業(yè)復(fù)合增速超10%。
除了整體環(huán)境的助推，表現(xiàn)優(yōu)異的運(yùn)動(dòng)品牌很大一部分原因來(lái)自自身能夠緊跟消費(fèi)環(huán)境改變、進(jìn)行創(chuàng)新升級(jí)。
2018年2月，李寧通過(guò)迅馳時(shí)尚、天貓與美國(guó)時(shí)裝設(shè)計(jì)師協(xié)會(huì)合作舉辦“天貓中國(guó)日”活動(dòng)，在紐約時(shí)裝周秀場(chǎng)“一炮而紅”。彼時(shí)，李寧的品牌形象帶來(lái)了很大的改變，轉(zhuǎn)型“年輕化”、“潮流化”讓李寧受益匪淺。
在時(shí)裝周結(jié)束后的幾天內(nèi)，李寧股價(jià)大漲近10%，天貓旗艦店也迎來(lái)流量高峰，走秀款服裝和鞋子銷(xiāo)售火爆。
11月4日，據(jù)安踏品牌中心發(fā)給時(shí)代周報(bào)記者的資料顯示，安踏品牌從2019年起，主打“年輕”牌。品牌定位是“以科技引領(lǐng)極致價(jià)值”的專(zhuān)業(yè)運(yùn)動(dòng)品牌。重點(diǎn)投資科技研發(fā)、品質(zhì)提升、零售體驗(yàn)升級(jí)、新渠道布局及高效大店。
此外，2019年上半年，安踏集團(tuán)整體線上自營(yíng)零售渠道流水超40%。集團(tuán)電商專(zhuān)供年輕人喜歡的商品，通過(guò)IP和設(shè)計(jì)師款制造話題，并通過(guò)大數(shù)據(jù)應(yīng)用，提升產(chǎn)品搜尋功能和對(duì)消費(fèi)者的洞察及需求的預(yù)測(cè)。通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新，提升購(gòu)物體驗(yàn)。